作者 | 观察团

来源 | 新经济观察团

近日，重庆市地方金融管理局在官网发布《2026年8月重庆市小额贷款公司退出行业公示表》，显示四家机构正式清零小贷经营资质。不同于其他三家传统区域小贷公司，重庆市渝中区科融小额贷款有限责任公司（下称“科融小贷”）是唯一被清退的互联网小贷机构。

作为注册资本3亿元、深耕行业十余年的老牌网络小贷，科融小贷曾手握稀缺全国性网贷资质，号称累计服务3000万用户、放款规模突破30亿元。但在监管持续收紧、空壳牌照整治常态化的背景下，2026年4月科融小贷的网贷资质被暂停，最终被强制清退。

而穿透股权、人事与业务链条，会发现科融小贷的落幕并非个案经营失利，而是背后的优卡集团长期依托隐蔽股权架构，运作“持牌外壳+数据导流”灰色产业链的彻底终结。

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人事股权隐秘嵌套，优卡集团曲线控牌

科融小贷成立于2011年，实缴资本3亿元，是国内较早获批的互联网小贷主体。公司控股股东为重庆甲乙互动科技有限公司（下称“甲乙互动”），二级股东为鲁守兵和周建民，法定代表人为李海峰。

而这些人，均与业内知名贷款中介优卡集团存在关联。鲁守兵、周建民两人曾为优卡体系核心主体——成都优卡优投企业管理有限公司的股东，曾分别持股70.1%和10%。

此外，2022年10月-2023年11月，科融小贷法定代表人为柳苗苗，她还是优卡集团的董事会秘书。根据此前优卡集团招股书，其职务为“首席执行官助理及董事会秘书”，属于核心管理层人员。

通过上述操作，优卡集团完成了无需公告、无需备案的曲线控牌布局：通过交叉持股、派驻核心高管的隐秘方式，间接掌控科融小贷互联网放贷牌照，规避直接持股的监管披露与合规审查。业内人士直言，这是典型的金融牌照空转模式，主体名义独立、实质受控于产业集团。

2023年，科融小贷再度完成管理层迭代，网贷行业资深人士李海峰出任法定代表人、董事。李海峰深耕助贷导流赛道，曾任职于维信金科旗下卡卡贷深度关联的上海风明网络科技。

同年，郑冀川成立成都风明科技有限公司，迅速承接优卡集团核心网贷导流业务，形成“优卡孵化、风明运营、科融持牌背书”的完整闭环体系，灰色产业链架构彻底成型。

而郑冀川的另一重身份，是优卡数科联合创始人。此外，在优卡集团上市重组前的股东架构中，郑冀川通过优云持股4.68%，是优卡集团第四大股东。

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沦为表单收集牟利工具，因私违规被点名

手握稀缺互联网小贷牌照，科融小贷并未深耕合规放贷主业，反而彻底偏离持牌机构定位，成为优卡集团数据变现、金融居间导流的核心载体，业务模式完全异化。

据了解，科融小贷核心产品为“星贷APP”，对外宣称累计服务3000万用户、贷款规模超30亿元。但该产品实质并非自营放贷平台，而是表单数据收集+付费会员+全域导流的流量收割工具。用户注册环节需强制提交身份、社保、车房资产等核心隐私信息，平台不自主放款，仅将用户资料打包分流至各类线下中介、民营助贷产品，包括分子借钱、云盛花、淘宜融、吉用花、趣记花、微融宝、惠融钱包以及多款非持牌借贷渠道，皆导向线下中介的表单填写。

依托科融小贷的持牌身份，星贷APP大幅降低用户戒备心理，借助头部流量渠道大规模获客，同时推出付费会员体系，以提额、加急审核、免息券等权益诱导用户付费充值，叠加海量贷款营销弹窗、视频解锁产品，形成流量收割、数据采集、付费变现、居间导流的多重盈利模式。

但法网恢恢，科融小贷的合规风险持续累积，监管重锤接连落地。2025年10月，工信部正式通报星贷APP，认定其存在违规收集个人信息、违规使用个人信息两大核心违法问题，要求限期整改。而早在2023年5月，优卡集团旗下“融享客展业”APP就因违规采集隐私信息，被川渝两地通信监管部门点名整改。

此外，科融小贷还备案了“好信车贷”、“星贷理财管理”、“悦融”、“优易花”、“融易优享”、“融e钱包”等贷款APP。

消费端投诉同样集中爆发，黑猫投诉平台上大量用户反馈，星贷APP和科融小贷存在过度采集隐私、强制捆绑权益费或担保费、高利率、违规催收等问题，持牌机构的合规底线彻底失守。

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上市折戟、巨额分红，灰色生意终遇监管红线

依托科融小贷牌照背书与数据导流业务，优卡集团曾快速做大营收规模，并于2024年5月递交港交所招股书，冲击资本市场。但随着业务灰色属性暴露、合规风险集中爆发，其招股书最终状态失效，上市进程折戟。

招股书数据显示，2021年、2022年，优卡集团导流业务分别实现净利润6860万元、3480万元，是核心盈利来源；2023年导流业务转亏，亏损1820万元后，集团迅速将该板块整体出售给成都风明科技，完成风险隔离、业务腾挪。

值得关注的是，尽管业务稳定性差、合规风险突出，优卡集团股东仍完成了高额套现。招股书显示，2021-2023年，优卡集团分别宣派股息约3300万元、1.4亿元及1.67亿元，三年累计宣派股息约3.4亿元。在上市前夕完成大额利益输送，资本套利意图显著。

监管层面，对空壳牌照、异化业务的整治早已层层加码。2025年新版《小额贷款公司监督管理暂行办法》落地，明确严禁小贷公司空壳经营、牌照出借、违规数据导流。2026年4月，重庆金融监管局率先暂停11家网络小贷的网贷业务资质，科融小贷位列其中。从业务暂停到彻底清退，仅历时四个月，监管出清效率空前。

而优卡集团拿下科融小贷后，其定位从未在于放贷经营，而是以持牌资质为信用背书，为无牌数据导流业务提供合规伪装，彻底沦为收割用户的套利工具，这也是其被监管精准清退的核心原因。

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空壳生意落幕，合规时代渐近

科融小贷的强制清退，是重庆小贷行业系统性整治、全国地方金融机构规范化出清的典型缩影。2026年3月《重庆市地方金融条例》正式施行后，当地监管开启常态化、高密度清退工作，聚焦空壳经营、资质闲置、业务异化、合规失守的各类地方金融组织。

公开数据显示，自2025年6月至2026年8月，重庆累计清退小贷公司超66家。据含金量报道，仅2026年以来，重庆一季度清退21家、4月暂停11家网贷资质、7月清退19家、8月再清退4家小贷公司，行业野蛮生长时代终结。

过去多年，在消费信贷粗放扩张的周期中，地方小贷牌照长期被视为合规通道的“壳资源”。通过出租、出借甚至变相转让牌照获取通道费，年收入达千万级别的机构不在少数。但随着地方金融监管法治化进程加速，监管框架从制度设计到执行力度全面趋严，套利空间被持续压缩，依靠牌照资质坐收通道费的灰色模式已失去存续基础。

未来，小贷行业竞争将彻底告别“持牌即获利”的粗放时代，唯有深耕主业、严守合规、建立可持续风控与经营体系的机构，才能留存市场席位。

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