距离《助贷新规》正式实施不足一个月，网贷行业本应进入合规整改冲刺期。然而，新浪黑猫投诉平台上，“花花有米”“稳融花”两款借款产品的投诉量持续攀升，用户反映的高额隐性收费、合同信息模糊、暴力催收等问题，将网贷行业“换壳逃监管”的乱象再次推向台前，部分产品实际年化利率甚至突破120%，远超36%的法定红线。

借款成本“猫腻多”：明息低暗费高，合同成“糊涂账”

“借6000元分12期，总还款要8156.64元，前三期每期还1046.32元，后面九期每期557.52元，多出的1400多元被算成‘咨询费担保费’，要发票还不给。”一位用户在投诉“花花有米”时无奈表示。经计算，该笔借款年化利率达60.64%，是法定利率上限的1.68倍。

类似的情况并非个例。有用户通过“花花有米”匹配借款2万元，分12期还款，前3期每期需还3487.74元，剩余9期每期1858.41元，累计总还款27188.91元，年化利率高达60.9%。投诉信息显示，这笔借款中包含2040.03元“撮合服务费”和1080元“担保费”，两项费用占借款总额的15.6%，但在借款时并未明确告知。

相较于“花花有米”，“稳融花”的高息问题更为离谱。2024年7月，有用户在“稳融花”借款8000元，分12期还款，前三个月每月还1500.75元，后九个月每月还708.04元，总还款10874.61元，经媒体按IRR（内部收益率）计算，年化利率达105%。更有用户反映，在“稳融花”借款1万元分12期，每期需还1472元，提前结清找不到入口，按此计算年化利率高达120.36%，相当于借1万元一年要还近1.2万元利息。

除了高额费用，合同信息不透明也成为用户投诉的重灾区。有用户投诉称，在“花花有米”借款8000元，放款账户为“商盟商务服务有限公司”，但平台始终不提供完整合同，乙方、丙方的真实名称被隐藏。还有用户表示，借款后看不到具体的还款本金与利息拆分，仅能看到每期需还的总金额，“连自己还的钱里多少是本金、多少是利息都不知道，感觉被蒙在鼓里”。

导流链条错综复杂：多平台“牵线”，空壳公司操盘

投诉信息梳理发现，“花花有米”的流量来源十分广泛，花鸭借款、融360、你我贷、极融等知名平台均为其提供导流服务。有用户在你我贷申请补充贷款时，被引导至“花花有米”APP，随后又被跳转至“天源花”平台借款1.1万元，次日却被广州市花享云科技有限公司扣除1430元“权益卡”费用，放款方则显示为陕西长银金融有限公司。

更混乱的是，“花花有米”在收到用户借款申请后，会将用户匹配至第三方平台下款，资方主体频繁更换。有用户通过“花花有米”匹配“天源花”借款1.1万元，下款后显示资方为中原消费金融；另有用户通过花鸭平台导流至“花花有米”借款2万元，资方信息未在合同中明确标注。这种“导流-匹配-下款”的多层嵌套模式，不仅让用户难以追溯资金来源，也为后续的维权增加了难度。

从运营主体来看，这些高息借款产品的背后多为空壳公司。企查查信息显示，“稳融花”运营主体为广西云腾智创科技有限公司（下称“广西云腾”），该公司成立于2021年，注册资本200万元，实缴资本为0，2024年员工人数仅1人，经营范围中无任何金融类相关服务。股权穿透发现，广西云腾持有浙江钱都信息服务有限公司65%股份，而后者前身为P2P平台“钱都金服”，已于2025年5月29日决议解散，其历史股东曾包括浙报传媒控股集团有限公司等知名企业。

广西云腾实控人陈素远名下还关联着6家公司，其中南宁小苔网络科技有限公司（下称“小苔科技”）拥有“米米钱包APP”软件著作权，备案了“多惠甄选”“百灵美选”两款APP；广西花花有米米钱包科技有限公司拥有“安稳借”场景消费分期产品软著，备案了“百灵办单”小程序。值得注意的是，小苔科技虽注册在广西，但其官网曾显示办公地位于杭州市拱墅区东新路690号520室，与杭州云驱智汇科技有限公司（下称“杭州云驱智汇”）地址完全重合。

杭州云驱智汇的股东信息同样可疑。该公司成立于2022年，注册资本100万元，实缴资本0，参保人数0，股东为叶兴淼和杨绍欢——而杨绍欢同时也是广西云腾的股东。更关键的是，杭州云驱智汇使用的公司邮箱，与“盈盈有钱”关联公司杭州鼎贤财务管理有限公司（由“盈盈理财”叶进武实际控制）一致，且“花花有米”上架主体广西企云网络技术有限公司也留有该邮箱。

关联“盈盈有钱”旧部，资方涉嫌违规跨省放贷

提到“盈盈有钱”，不少人仍有印象——它正是2019年央视3·15晚会曝光的“714高炮”平台，创始人为原支付宝高管叶进武。当年曝光后，“盈盈有钱”虽下架整改，但据媒体报道，其仍通过“间接导流”方式为高息网贷平台提供支持。同年12月，央视新闻再次曝光“套路贷”问题，“盈盈有钱”再次上榜，有用户反映通过51公积金管家向其借款，实际年化利率最高达76.08%。

如今，“花花有米”“稳融花”的运营模式与“盈盈有钱”高度相似。公开信息显示，“盈盈理财”曾投资抚州爱盈普惠网络小额贷款有限公司（现更名为抚州高新区熊伟建材有限公司），叶进武至今仍持有该公司股份。而“花花有米”的前身正是曾被51公积金导流的“金元贷”，当时“金元贷”IRR年化利率已达77%，如今换壳为“花花有米”后，利率仍维持在80%-100%区间，与“盈盈有钱”的高息模式如出一辙。

除了运营模式关联，“花花有米”“稳融花”的资方合规性也存疑。用户投诉显示，两款产品的资方多为地方小贷公司，包括南宁市新源达小额贷款有限公司（下称“新源达小贷”）、南宁市鼎荣小额贷款有限公司等。企查查信息显示，新源达小贷的经营范围仅为“小额贷款业务”，不含互联网贷款业务，更不具备跨省开展互联网贷款业务的资质。但从投诉情况来看，新源达小贷的借款人遍布全国，明显涉嫌跨省放贷。

根据《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，跨省级行政区域开展网络小额贷款业务的公司，注册资本需不低于50亿元且为一次性实缴货币资本。而新源达小贷等地方小贷公司，注册资本远未达到这一标准，却通过与“花花有米”“稳融花”合作开展跨省放贷业务，背后是否存在“牌照出借”问题，亟待监管部门核查。

新规落地在即，穿透式监管亟待发力

《助贷新规》即将落地，旨在规范助贷业务流程、明确各方权责、遏制高息放贷。但“花花有米”“稳融花”的乱象表明，部分平台仍在通过“换壳运营”“多层导流”“借牌放贷”等方式逃避监管，将合规要求抛之脑后。这些空壳公司没有金融资质，却能借助知名平台导流、地方小贷公司提供资金，堂而皇之地在应用商店上架高息产品，暴露了当前网贷监管中的漏洞。

业内人士指出，要遏制这类乱象，关键在于强化“穿透式监管”——不仅要监管借款产品的运营主体，还要追溯流量导流方、资金提供方的责任，杜绝“平台导流赚佣金、小贷公司借牌收利息、空壳公司操盘躲监管”的链条式违规。同时，应用商店也应加强上架审核，对无金融资质、投诉量高的借款产品及时下架，从源头切断违规产品的传播渠道。

对于消费者而言，在《助贷新规》落地前，借款时需格外谨慎，仔细查看合同条款，通过IRR公式计算实际年化利率，避免陷入高息陷阱。若遇到隐性收费、暴力催收等问题，应及时保留证据，向监管部门或投诉平台反映，维护自身合法权益。

助贷行业的合规转型并非一蹴而就，需要监管、平台、消费者共同发力。在《助贷新规》即将实施的关键节点，对“花花有米”“稳融花”这类顶风作案的平台进行严厉查处，不仅能震慑违规企业，更能为行业合规发展扫清障碍，让网贷真正回归“服务实体经济、满足合理融资需求”的本质。