纳斯达克上市公司嘉银科技（JFIN）近期因亮眼财报引发关注，2025年一季度5.4亿元净利润折合日赚600万元的“印钞”表现，与其自研AI风控引擎“明达”的高效赋能紧密挂钩。然而，在这份光鲜业绩的背后，旗下“你我贷”与极融借款两大平台近9万条投诉的积压、违规收集个人信息的监管通报，以及远超法定红线的综合费率，正不断撕开这家助贷企业高速增长下的合规裂痕。

效率与风险的双面刃

嘉银科技对“明达”风控引擎的宣传堪称亮眼——秒级审批、日均千万级流程处理量，不仅让新策略上线效率翻倍，还推动业务转化率与客户留存率显著提升。依托这一技术，公司一季度贷款撮合量达356亿元，同比激增58.2%，甚至将二季度目标锁定在370亿至390亿元区间，全年更是剑指1370亿至1420亿元的助贷规模。

但AI的“魔力”不止于提升放贷效率。据行业人士透露，助贷行业的核心竞争力正与用户信息收集深度绑定，而AI技术则成为这类收集行为的“加速器”。嘉银科技旗下平台对用户信息的索取范围远超“必要”范畴，从身份证、人脸识别等基础信息，到银行流水、公积金、房产车辆等金融资产信息，甚至手机设备型号、位置轨迹、紧急联系人社交关系等细节均被纳入收集清单。

更值得警惕的是“套娃式”授权陷阱。有用户反映，在“你我贷”申请贷款时，表面仅需勾选5份主协议，后台却自动激活700余份第三方授权文件，涉及近30家金融机构与20余个助贷平台，仅“榕树贷款”一家就嵌套171份协议。这些协议字体浅灰且无法下载，用户根本无从知晓个人信息的流转去向，而这种行为已明显违反《个人信息保护法》中的“最小必要”原则，为信息泄露与滥用埋下巨大隐患。

暴力催收与高费率的双重博弈

黑猫投诉平台的数据显示，截至2025年8月18日，“你我贷”累计投诉量达7.83万条，极融借款达9365条，两大平台合计近8.8万条投诉，核心问题集中在暴力催收与综合利费率超标。

多位用户反馈，在与平台协商延期还款时，均遭遇“冷硬对待”。一位借款1万元、剩余6000余元未还的用户表示，因周转困难主动联系“你我贷”客服协商分期，却被以“未逾期”为由拒绝，客服明确表示“需逾期后再协商”。但用户担忧，逾期后将面临“爆通讯录”等暴力催收——这一担忧并非空穴来风，另一位极融借款用户称，因无力偿还2.72万元借款及3.7万余元利息罚息，平台不仅向其家人、亲友发送恐吓信息，还扬言要联系村干部与单位领导，导致其生活与心理受到严重影响。

面对用户投诉，两大平台的回复口径高度一致：“业务合法合规，杜绝非法催收，不支持延期还款，建议按约履行”。这种“强势回应”的背后，是嘉银科技对低逾期率的追求——截至2025年一季度末，公司90天以上逾期率仅1.13%，远低于行业均值。但这一“亮眼”数据的代价，却是无数借款人的权益受损与生活困扰。

除了催收问题，远超法定红线的综合利费率更成为用户投诉的重灾区。极融借款对外宣称年化利率约7%，但实际还款中包含高额担保费与贷后服务费。一位用户通过极融借款向南京银行贷款6000元，分12期偿还，每期602.67元中包含91.5元附加费用，核算实际综合年化利费率达36%，是国家规定24%红线的1.5倍。

“你我贷”的收费问题则更为隐蔽。有用户反映，在平台多笔借款中，前两期还款均被收取高额“贷后服务费”，最高时服务费达到正常还款金额的三倍，且合同中未明确标注该费用，涉嫌变相收取“砍头息”。更令人不满的是，平台APP内无法查看已结清账单明细，用户难以追溯费用来源，维权无门。

根据最高法2020年发布的相关批复，小额贷款公司、融资担保公司等地方金融组织，不得通过强制搭售服务、增设收费名目等方式变相提高利率，服务费、担保费等均应纳入综合费率计算。嘉银科技旗下平台的此类收费行为，已明显触碰监管红线。

合规外衣下的风险转移

为规避监管风险，嘉银科技还构建了“自我担保”体系。2022年1月起，除与第三方融资担保公司合作外，公司旗下全资子公司极融云科100%持股的海南银科融资担保有限公司（下称“银科担保”）开始为业务提供增信。企查查显示，银科担保成立于2021年8月，注册资本1亿元，实缴资本仅5000万元。

表面上看，引入自有担保公司是为了符合监管要求，但行业人士透露，助贷行业的“担保”多为“通道式”操作——由于现金贷业务风险较高，助贷平台与担保公司间往往存在“反担保”协议，即助贷平台需以相当于代偿金额的价格，从担保公司手中购回逾期债权。这意味着，银科担保看似承担了代偿责任，实则将风险又转回嘉银科技自身。

更关键的是，担保费用最终会转嫁到借款人身上。用户支付的高额担保费、服务费，本质上是平台将经营成本与风险成本转嫁给消费者，间接推高了综合借款成本。这种“自我担保+费用转嫁”的模式，不仅未真正降低业务风险，反而进一步加剧了用户负担，形成“高费率-高投诉-强催收”的恶性循环。

高速增长下的合规拷问

2025年5月，国家网络安全通报中心发布的65款违法违规收集使用个人信息APP名单中，极融借款赫然在列，涉事违规行为包括“未提供撤回同意收集个人信息的途径”“隐私政策未列明第三方收集信息的范围”。这一通报再次提醒，嘉银科技在信息收集与管理上存在明显合规漏洞。

从P2P平台转型为助贷机构，嘉银科技的业务规模实现了跨越式增长，2024年贷款撮合量突破1000亿元，累计服务借款人超1700万。但规模扩张的同时，合规管理却未能同步跟进——AI技术沦为信息过度收集的工具，自我担保成为费用转嫁的借口，暴力催收则成为维持低逾期率的“手段”。

在金融监管持续趋严的背景下，助贷行业的“野蛮生长”时代早已过去。嘉银科技若想延续“日赚六百万”的盈利神话，仅靠AI技术提升效率远远不够，更需要正视用户投诉背后的权益问题，补齐合规短板。否则，当监管重拳落下，这场由技术赋能、规模驱动的“印钞”狂欢，终将面临不可承受的合规代价。