如何过上理想的养老生活，是我们绕不开的难题，趁早规划、未雨绸缪，也成为多数人的答案。

而通过个人养老金账户缴纳个人养老金、进行养老投资，正是将这份关于未来的规划转化为现实的有力抓手。2022年4月8日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，正式开启中国养老金第三支柱建设，个人养老金制度也开始被我们所了解。

时至今日，个人养老金制度出台已满三年，但仍有不少居民不了解缴存个人养老金对我们有哪些好处，也不知道如何挑选适合自己的个人养老金产品。针对大家关心的个人养老金问题，本文为大家简单解答一下。

缴存个人养老金，有哪些好处？

1、补充养老储备

理想的养老生活离不开一定的养老资金储备，而每年存缴个人养老金，投资个人养老金产品，或能力争实现养老资产的增值这一投资目标，进而为之后的养老生活提供更多资金储备。

根据国家社会保险公共服务平台数据显示，目前有理财类、储蓄类、保险类、基金类合计四类产品纳入个人养老金产品目录，其中基金类个人养老金产品就有303只，产品种类繁多，基本较好覆盖了不同风险偏好、不同投资期限的养老投资需求，方便广大居民根据自身需要进行选择。（截至2025/8/4）

2、享受税收优惠

开立个人养老金账户后，每人每年最多可缴存12000元的个人养老金，而这部分钱允许在综合所得或经营所得中据实扣除，且投资期间的收益暂不征收个人所得税，仅在个人领取时单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

这意味着我们每年缴存的个人养老金，可以在个人所得税APP “一站式”办理个人养老金退税服务，享受税收优惠。

其中全年应纳税所得额=综合所得金额-专项扣除-基本扣除（6万）-专项附加扣除-其他扣除，大家可以根据测算表计算一下不同情况下的退税力度。

3、享受费率优惠

证监会2022年11月4日发布的《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》中指出“个人养老金公募基金产品不得收取销售服务费，可以豁免申购限制和申购费等销售费用”。

此外，在管理费和托管费方面，针对个人养老金账户专门设立的公募基金Y份额通常较普通份额更低，有利于降低投资成本。

4、帮助长钱长投

除了达到法定领取条件，个人养老金账户内的资金不能随意取出，个人养老金账户定期存入、长期持有的特征，可以有效避免频繁操作带来的损失。

基金Y份额有哪些，该如何选择？

目前个人养老金可投的基金产品有两类：养老目标FOF基金和被动指数基金。

前者强调多元的资产配置，其底层资产除了股票型基金外，还包括债券型基金、商品基金等多种低相关的产品类型。后者具有投资风格清晰、底层资产透明、费率更低的特点，方便有一定金融知识、擅长自己规划资产配置的居民根据自身偏好选择。

其中，养老目标FOF基金根据产品的风险收益特征，可进一步细分为“目标日期型”和“目标风险型”。“目标日期型”是以特定退休年龄为目标设计的基金，随着目标的临近，该类基金会逐渐从较高风险的资产配比切换至较低风险，方便投资者根据自己的预计退休日期做出选择。“目标风险型”则在成立之初便预先设定了投资风格，采用长期固定的资产配置比例，投资者需要发挥主观能动性，在生命周期的不同阶段，将资金分散于适合自身风险水平的基金上。

而目前纳入个人养老金产品目录指数基金，跟踪的指数均是以市场公认的核心宽基指数或适合长期价值投资的红利类和红利低波类指数。因指数基金均为权益产品，或更适合能够承受一定波动，希望在未来投资周期中争取更高收益空间的投资者。

在了解基金Y份额有哪些种类且它们有什么特点后，我们就可以基于个人的养老目标以及投资偏好进行选择。

个人养老金也能投红利低波

值得注意的是，在个人养老金产品目录中，有近年来备受市场关注的红利低波策略产品。

红利低波策略是“红利因子”与“低波因子”相结合的策略，旨在通过筛选兼具高股息率和低波动特性的股票构建组合。其中，高股息率的标的通常具备盈利良好、估值较低、注重分红等特征，意味着在基本面上有确定性较高，而低波动因子的加入，通过剔除波动率较高的个股，帮助进一步降低策略的波动性。

事实上，红利低波策略的魅力不仅于此。较为持续的股息分红，既是低利率环境下重要的收益来源，也能在市场震荡时力争降低股价波动对养老投资的冲击，用股息积累养老资金开始成为越来越多人的选择。

从历史表现来看，我们能看到红利低波全收益指数长期走势靓丽，指数波动可控的表现，说明红利低波策略与养老投资有较高的匹配度，也难怪被纳入进个人养老金产品中。

图：红利低波全收益指数近十年表现

（数据来源：wind，区间：2015/8/5-2025/8/4，指数历史数据不代表未来表现，不构成对基金业绩表现的保证，请投资者关注指数波动风险）

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本材料仅作为投资者教育，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。Y类份额是基金针对个人养老金投资基金业务设立的单独份额类别，Y类基金份额的申赎安排、资金账户管理等事项还应同时遵守基金法律文件和关于个人养老金账户管理的相关规定。如果您购买的产品为个人养老金Y份额产品，不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损，请您仔细确认了解产品特征。请投资者关注投资于Y类份额面临的特有风险，包括但不限于Y类份额在未满足条件时不可领取的风险、基金可能被移除个人养老金可投名录的风险等。

来源：公众号闻基期舞