在山东的城商行竞争版图中，青岛银行与齐鲁银行一直是备受瞩目的两大玩家。2024年以来，青岛银行凭借一系列亮眼的数据，似乎在与齐鲁银行的竞争中逐渐有了更多底气。然而，深入剖析其发展现状，会发现亮眼业绩背后隐藏着诸多隐忧。

2024年，青岛银行归母净利润增速达20.16%，营收增速8.22%，在山东城商行中均排名第一 。管理总资产突破9000亿元大关，资产总额达6900亿元，存款总额突破4300亿元，贷款总额达3400亿元，总资产、存款总额、贷款总额分别增长13.48%、11.9%、13.53%。2025年一季度，在17家A股上市城商行中，青岛银行营业收入同比增长9.69%，位列第一。资产总额、负债总额、客户贷款总额、客户存款总额等指标均有不同程度增长，归属于母公司股东的净利润也实现了16.42%的同比增长。

但快速增长的背后，青岛银行也面临着合规风险的困扰。2024年第一季度，青岛银行及其分支机构因贷款“三查”不严、违规放贷、贷后管理不到位等问题，累计收到5张罚单，合计罚款215万元，成为当季A股上市城商行中罚单数量最多的银行。这些违规行为不仅暴露了其在风险控制流程、数据治理、贷后跟踪等方面的不足，也反映出在零售信贷业务快速扩张中对底层资产审核的疏漏。

特殊债权处置困境也给青岛银行带来了不小的挑战。曾向原第九大股东山东三利源经贸有限公司发放7100万元贷款，抵押物为两处房产。但企业很快无力偿还，抵押房产拍卖因案外人异议受阻，最终被迫降价转让债权。这一事件引发了市场对其抵押品评估合理性、股东关联贷款风控的质疑，进一步削弱了投资者信心。

从业务结构来看，青岛银行对公业务薄弱，公司贷款利息收入占比45.84%，低于齐鲁银行的56%，对公业务利润贡献不足，导致整体盈利能力受限 。零售业务虽然收入占比27.61%，但却存在“虚胖”问题。零售贷款不良率从1.44%升至2.02%，且个人贷款利息收入同比下降6.38%。相比之下，齐鲁银行零售贷款不良率虽也攀升至2%，但其零售利润总额更高。

青岛银行零售信贷增长放缓，原因是多方面的。战略调整失焦，2024年主动压缩个人消费贷款，余额减少7.88%。此前与美团联名卡虽快速发卡，但过度依赖场景化获客导致客户质量参差不齐，不良率攀升。同时，个人贷款平均收益率从5.39%降至4.81%，降幅超10%，高于公司贷款，息差收窄削弱了零售业务的盈利贡献。风控能力不足也使得场景化贷款风险暴露，与美团等平台合作的消费贷款因审核宽松导致资金挪用，不良率飙升。此外，普惠金融压力也不容忽视，普惠贷款增速虽超40%，但小微企业抗风险能力弱，在经济下行周期中加剧了资产质量波动。

与齐鲁银行相比，青岛银行在一些关键指标上仍存在差距。齐鲁银行2024年以49.86亿元归母净利润居首，在资产规模增速、加权净资产收益率、拨备覆盖率等方面也有一定优势。在核心一级资本充足率上，齐鲁银行2024年三季度末为10.26%，青岛银行仅为8.90% 。

青岛银行要想在与齐鲁银行的竞争中脱颖而出，真正成为区域金融市场的领跑者，就需在多个方面做出努力。在业务扩张过程中，必须强化贷前审查、贷后监控，提升风险控制能力，借鉴齐鲁银行精细化资产负债管理经验，提升资本使用效率 。零售业务方面，要优化产品结构，减少对高风险消费贷的依赖，发展住房按揭、经营贷等低波动业务，加强客户质量把控，提升零售业务的盈利能力和资产质量。

青岛银行目前的“狂飙”式发展虽带来了一时的亮眼数据，但长期来看，只有妥善解决合规、风控和业务结构等方面的问题，在增长与风险间找到平衡点，才能实现可持续发展，缩小与齐鲁银行的差距，甚至实现反超。否则，这些隐藏的隐忧可能会在未来给其发展带来更大的阻碍。