在东北金融版图中占据重要位置的哈尔滨银行，2024年财报数据看似光鲜，营收与净利润双双增长，在一众上市银行中净利润增速也较为亮眼。但深入剖析，却能发现其业绩增长背后潜藏着诸多不容忽视的问题，犹如一座表面平静实则内部暗潮涌动的冰山。

从经营数据来看，2024年哈尔滨银行实现营业收入142.4亿元，同比增长7.56%，归母净利润9.2亿元，同比增长24.28% ，增速在AH股上市银行中仅次于泸州银行，领先于A股净利润增速最高的浦发银行（23.3%）。自2022年起，其营收与净利润增速持续上扬，似乎展现出良好的发展态势。然而，光鲜的业绩却未能在二级市场得到体现。自2020年起，哈尔滨银行已连续五年未进行分红，这使得其在二级市场表现平淡，截至5月12日，股价仅为0.3港元/股，最新市值不足33亿港元，投资者热情明显不高。

资产质量方面，哈尔滨银行面临的挑战十分严峻。自结束与明天系的纠葛后，不良贷款率一直居高不下。截至2024年末，在全国124家城商行中，有70余家披露了不良率，哈尔滨银行以2.84%的不良率位居榜首。不良贷款余额突破百亿大关，达到107.57亿元，较2023年末增加16.17% 。逾期贷款同样大幅增加，逾期90天以上贷款达341.49亿元，较2023年末增加12.67%，关注类贷款余额约为220.68亿元，较2023年末增加10.40%。个人贷款部分问题更为突出，个人贷款总额1177.80亿元，个人不良贷款58.56亿元，个贷不良率达到4.97%，其中个人消费贷不良贷款率高达5.51%，较2023年末增加1.57个百分点。尽管新领导上任后资产质量恶化趋势得到一定遏制，但不良贷款率改善在很大程度上依赖贷款规模高速扩张，实际资产质量危机并未有效削减。

资本充足率也逼近监管红线。截至2024年末，该行核心一级资本充足率8.69%，一级资本充足率12.37%，资本充足率13.61%，均较2023年末有所下降，与行业平均水平的差距逐渐拉大，这无疑增加了银行的运营风险，使其在应对突发情况时的缓冲空间变小。

从收入结构来看，哈尔滨银行过度依赖金融投资收益拉动营收增长。2024年，金融投资净收益为15.218亿元，较2023年大幅增加12.569亿元，增长幅度高达474.5%，金融投资收益成为营收增长关键力量。该行在金融投资方面资产配置规模甚至超越贷款投放，投资证券及其他金融资产净额占资产总额41.2%，而贷款净额占比39.6%。然而，金融投资收益在营业收入中占比仅10.68%，不仅提升了盈利风险，还导致大量资金在金融体系内空转，严重挤压了支持实体经济发展的资金空间 。尽管贷款投放规模有限，利息收入依然是该行盈利核心来源，存贷比仅为54.65%，远低于行业平均水平，但利息净收入在营业收入中占比却高达69.06%。

在经营环境上，全球市场波动加剧，国内有效融资需求不足，利率市场化改革深化，作为区域性金融机构的哈尔滨银行面临显著挑战。2024年，其净息差为1.41%，较去年同期下降2个基点，虽降幅明显收窄，但仍远低于商业银行净息差平均水平（1.52%）。

值得关注的是，在降本增效方面，哈尔滨银行近年来持续降薪。2022 - 2024年，董事及监事税前薪酬合计逐年下降，董事长邓新权2024年税前薪酬166万元，较2022年的299万元大幅下降。多名董事会成员放弃税前薪酬，总体员工薪酬也在持续下降，2024年人均薪酬29.09万元，较2023年下降1.1万元，甚至还出现向员工“反向讨薪”情况，2024年绩效薪酬追索扣回209万元，涉及116人次。

哈尔滨银行虽然在2024年取得了一定的业绩增长，但资产质量、收入结构、资本充足率等多方面问题突出。未来，若想在激烈的市场竞争中实现可持续发展，必须直面这些问题，加强风险管理，优化资产与收入结构，提高资产质量，加大对实体经济的支持力度，否则将难以摆脱当前困境，实现真正的稳健发展。