近日，国家金融监督管理总局北京监管局的一纸罚单，让北京阳光消费金融股份有限公司（以下简称“阳光消金”）站在了舆论的风口浪尖。阳光消金因合作模式存在不足、合作业务管控不到位、未自主计算授信额度及贷款定价、贷后管理有效性不足、合作机构管理不到位等多项违法违规行为，被处以140万元罚款。这不仅是对阳光消金合规经营的一次严厉警告，也揭开了其在业务发展过程中存在的诸多深层次问题。

百万罚单揭露风控与合规短板

此次被罚，阳光消金暴露出的核心问题之一是过度依赖外部合作，导致核心风控环节外包。在消费金融行业，授信额度及贷款定价是风险控制的关键环节，自主计算和把控这些环节，是保障业务稳健发展、维护金融市场秩序的基础。然而，阳光消金却将这一核心权力拱手让人，严重违背了监管要求，也反映出公司内部风控体系的脆弱。

监管部门多次强调，消费金融公司应强化风险管理主体责任，独立开展贷款风险审核，自主完成关键风控环节，不得将核心管理职能外包。阳光消金“未自主计算授信额度及贷款定价”的行为，不仅使其面临更高的信用风险，也损害了消费者的知情权和选择权，可能导致不公平的信贷交易。

同时，阳光消金在合作模式和合作机构管理方面的不足，也为业务埋下了隐患。合作模式存在缺陷，合作业务管控不到位，使得公司在与合作机构的互动中，难以有效监督和管理业务流程，无法及时发现和解决潜在风险。而对合作机构管理不到位，则进一步加剧了风险的传导和扩散，一旦合作机构出现问题，阳光消金将难以独善其身。

贷后管理的有效性不足，同样是阳光消金亟待解决的问题。贷后管理是及时发现风险、控制风险的重要手段，有效的贷后管理能够及时跟踪客户的还款情况和资金使用情况，对潜在风险进行预警和处置。然而，阳光消金在这方面存在明显短板，这可能导致公司在客户出现违约时，无法及时采取措施减少损失，进而影响公司的资产质量和盈利能力。

业绩骤降，发展陷入困境

除了合规问题，阳光消金的业绩表现也不容乐观。根据光大银行披露的2024年年报，阳光消金2024年实现净利润5800万元，同比下滑超过66%，净利润首度跌破亿元大关。不仅如此，2024年末阳光消金总资产降至97.83亿元，同比下滑16.22%，自公司成立以来首次降至百亿元以下，净资产也出现同比微降。

2024年下半年，阳光消金更是出现了大约400万元的净亏损，这是公司在各完整自然年度内，首次在下半年出现净亏损。这一系列数据表明，阳光消金在市场竞争中面临着巨大压力，业务发展陷入困境。

在消费金融市场竞争日益激烈的当下，阳光消金的业绩下滑并非偶然。随着越来越多的金融机构进入消费金融领域，市场竞争愈发白热化。银行凭借强大的品牌影响力、广泛的客户基础和丰富的金融产品，在市场中占据优势；互联网金融平台则利用大数据、人工智能等技术，精准获客、高效风控，吸引了大量年轻、互联网化程度高的客户群体。相比之下，阳光消金在产品创新、客户获取、成本控制等方面未能形成明显优势，难以在激烈的市场竞争中脱颖而出。

投诉不断，消费者信任受损

在黑猫投诉平台上，与阳光消金相关的投诉超过2600条，仅最近30天便有186条投诉。投诉内容涉及“未经用户本人同意授信征信”“泄露个人信息”“上门暴力催收”等。这些投诉反映出阳光消金在消费者权益保护方面存在严重问题，也进一步损害了公司的品牌形象和市场信誉。

对于投诉问题，阳光消金虽回应称严格按照相关要求进行征信查询和上报，落实个人信息保护法律法规，加强催收管理工作，但大量的投诉依然表明，公司在实际操作中未能有效保障消费者权益，未能建立起让消费者信赖的业务流程和服务体系。

在金融行业，消费者信任是企业生存和发展的基石。阳光消金面临的投诉困境，不仅影响其现有客户的忠诚度，也会对潜在客户的获取造成阻碍，进一步制约公司的业务发展。

前路迷茫，转型迫在眉睫

面对监管罚单、业绩下滑和消费者投诉的多重压力，阳光消金的未来充满不确定性。如何在强监管环境下，提升合规经营水平，加强风险管理，是公司亟待解决的首要问题。

阳光消金相关负责人表示，公司已完全接受处罚决定，高度重视监管检查，立即启动整改工作，大部分整改工作已完成。然而，整改效果还有待时间检验，公司需要建立长效机制，确保合规经营贯穿业务始终。

在业务发展方面，阳光消金需要摆脱对外部合作的过度依赖，加强自主风控能力建设，提升核心竞争力。同时，公司应加大产品创新力度，优化业务结构，拓宽获客渠道，提高市场份额。在消费者权益保护方面，阳光消金需进一步完善投诉管理机制，加强内部管理，确保消费者的合法权益得到有效保障，重塑品牌形象。

在消费金融行业强监管态势愈发明显的背景下，阳光消金若不能及时解决当前面临的问题，实现成功转型，将可能在激烈的市场竞争中逐渐被边缘化，面临严峻的生存挑战。

撰文丨九裘小妹

编辑｜邹猫小妹