4月25日，长沙银行发布2024年年报，旗下控股子公司长银五八消费金融的业绩数据也随之披露。数据显示，2024年长银五八消金资产总额达296.20亿元，较上一年增长8.37%；然而，营业收入为29.86亿元，同比下降7.64%，净利润更是仅为0.34亿元，同比大幅下滑95.02%。这一业绩表现，尤其是净利润的暴跌，引发了市场的广泛关注，曾经的消金“黑马”为何突然失速？

业绩变脸，利润暴跌引担忧

长银五八消金此次业绩的大幅下滑令人咋舌，是近五年来首次出现营收和净利润双双下降的情况。值得注意的是，营收下降7.64%，而净利润却暴跌95.02%，这一显著差异表明，公司盈利能力遭受的冲击远大于收入下降的影响 。从营业支出结构来看，营业税金及附加和业务管理费用大幅增加的可能性较低，因此，信用减值损失的大幅增加成为吞噬利润的最大“元凶”，这也暗示着公司贷款质量可能出现恶化，不良贷款余额或许正在大幅攀升。

长银五八消金成立于2017年，是湖南首家持牌消费金融公司，由长沙银行、58同城和通程控股共同发起设立。其业务模式独具特色，主要依托直营团队以及长沙银行的渠道网络，专注于服务下沉市场，为客户提供无抵押、免担保的消费贷款。其主要产品长银五八消费贷，最高额度可达20万元，年利率在10.8%至21.6%之间，并针对不同客群推出了“工薪贷”“导游专属贷”等细分产品，客户群体主要面向快递员、网约车司机、工厂工人等“城一代”工薪阶层。

这种低门槛、免抵押免担保的业务模式，虽然能够迅速打开下沉市场，吸引大量客户，但也伴随着巨大的风险。下沉市场客户的偿还能力相对较弱，一旦经济环境出现波动或客户自身遭遇变故，就容易出现还款困难，导致不良贷款增加。此前长银五八消金虽披露2021-2023年不良贷款率分别为1.5%、1.52%和1.44%，看似处于可控范围，但公司曾推出的“宽限本金偿还计划”和延本延息政策，已暴露出其在资产质量管理上的潜在压力。

资产质量隐忧，不良贷款压力渐显

事实上，长银五八消金此前一直保持着较低的不良贷款率，2020-2023年上半年不良率分别为1.59%、1.5%、1.52%、1.52% ，远低于头部机构，甚至优于多数商业银行水平。然而，这与它相对下沉的风险客群形成了鲜明反差。

为控制不良率，长银五八消金一方面加大核销力度，另一方面采取延期还款等贷款重组措施。但这些方法只能暂时延缓风险暴露，当规模扩张速度跟不上坏账增长速度时，风险终将爆发。从长银五八消金近期的一系列动作中，也能看出其不良贷款压力正在逐渐增大。例如，公司在委外催收机构的合作上，从半年前的22家增加至目前的32家，且仍在进行催收招标；在不良资产处置方面，银登网数据显示，2024年长银五八消金个人不良贷款转让项目未偿本息总额为10.52亿元，2025年首期个人不良贷款转让公告中，未偿还本息总额达10.39亿元。

在2024年3月，《消费金融公司管理办法》要求消费金融公司注册资本不得低于10亿元，长银五八消金为此进行增资，长沙银行和通程控股分别增资1.78亿元和0.26亿元，注册资本增至11.24亿元。但令人意外的是，二股东58同城在此次增资中并未出资，其股份遭到稀释。与其他互联网公司在消费金融领域的积极布局相比，58同城的缺席显得格格不入，这或许也与长银五八消金当前的业绩困境和不良贷款问题有关。

面对业绩下滑和资产质量问题，长银五八消金也在积极寻求改变。近期公司公开招聘营销总监，负责公司营销推广及线上线下业务体系的建设，试图通过搭建特色化的线下营销模式和线上业务体系的双轮驱动，推动业务发展。这表明公司已经意识到现有业务模式存在的问题，并着手进行调整。

长银五八消金曾经凭借独特的业务模式在消费金融领域脱颖而出，成为一匹“黑马”。然而，如今却面临着业绩暴跌、资产质量恶化等诸多问题。未来，长银五八消金能否成功化解危机，通过业务调整和策略优化重回增长轨道，还有待市场的检验。而对于整个消费金融行业来说，长银五八消金的案例也敲响了警钟，在追求业务扩张的同时，必须更加注重风险控制和资产质量的管理，以应对复杂多变的市场环境。

来源丨经济格局

撰文丨九裘小妹

编辑｜邹猫小妹