长期投资选龙头！一键配置，这个方法更高效正观新闻

长期投资选龙头！一键配置，这个方法更高效

易简财经原创

2024-11-19 16:52

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11月17日，一张图火了。

同花顺统计了大资金的持仓情况，都是些耳熟能详的企业，工商银行、招商蛇口、广发证券、上海电力等。

这些龙头股还被视作“A股压舱石”的存在，在市场中起到了稳定器的作用。

对普通投资者来说，跟着大资金在龙头股中“优中择优”，不失为一种省心省力的好策略。

市场的“压舱石”，哪些龙头股被偏爱？

此次，同花顺统计了中央汇金、社保基金、中国证金、国家大基金4大机构的持仓，整理了至少有其中两家机构同时持仓的上市公司名单。

最受欢迎的公司有19家，同时获得3家机构看好。

而同时获得2家机构青睐的企业，有86家。

这些企业的共性特点是行业地位显著，在各自行业中占据重要地位，影响力名列前茅。

比如银行业，农业银行和工商银行，都是大型国有商业银行；

交通运输，上海机场和深圳机场，都是中国的重要航空枢纽；

工业领域，中国建筑是全球领先的建筑承包商、三一重工是中国领先的工程机械制造商、中煤能源是中国的大型煤炭生产企业......

这些企业的业绩，在今年复杂的经济环境中展现了强大的经营韧性。

例如2024年前三季度，农业银行实现营业收入5407亿元，同比增长1.3%，净利润2153亿元，同比增长3.6%；

上海机场营收92亿元，同比增长16%；归母净利润12亿元，同比增长142%。

作为具有一定影响力、话语权足够大的龙头企业，这些企业以突出的市场地位和业绩表现，吸引了大量资金的关注。

得益于此，它们在市场波动中往往也比较抗跌，起到了犹如“压舱石”一般的作用。

都说“行情起于龙头，终于龙头”，这些持股名单，无疑是投资者在进行投资时需要重点留意的对象。

2000亿资金追捧，覆盖91个行业龙头

可对普通投资者来说，要“雨露均沾”配置上所有的龙头企业并不现实。

想高效地投资龙头股，比较省心的方式是借道跟踪各行各业龙头企业的指数基金。例如，短短两个多月时间，指数产品规模就突破2000亿元的中证A500指数，突出特点之一就是行业均衡，为偏好投资龙头股的投资者提供了新机会。

例如上述大资金持仓的股票，超过一半都被中证A500指数收入囊中了。

中证A500指数涵盖了A股各行业最具代表性的500家上市公司证券，最新一期的样本股覆盖了35个中证二级行业和91个三级行业，规模属性方面，对大、中、小市值公司均有一定覆盖。

这些龙头股，往往也是盈利表现出色的企业。据统计，中证A500指数以10%的样本股，贡献了A股70%的归母净利润。而且，其过去五年的平均营收增速达到12%，远超市场平均水平。

以其前十大权重股为例，有9只股票都位列A股今年前三季度归母净利润的前50名。其中，第一权重股贵州茅台，还有“利润王”的称号。

此外，其还有7成样本股的净资产收益率或营收增速位居同行业前30%。

长期来看，中证A500指数也展现出良好的投资潜力。截至2024年10月底，其历史年化收益8.26%，年化波动率24.90%，风险调整后年化收益0.31；全收益指数历史年化收益10.18%，风险调整后年化收益0.34。

A500投资，还要看龙头

“投资选龙头”，是非常经典的一种策略，这也使得与中证A500指数挂钩的基金产品一经发行，就受到热捧。

在指数公布不到2个月内，发行的基金有47只。截至目前，中证A500ETF基金完成首发募资的有13只，为市场带来超260亿元的增量资金。

面对众多选择，投资者如何挑选也是一个难题。若按照“选龙头”的思路，最近上市的中证A500ETF龙头（563800）值得关注。

11月5日，该ETF的管理人广发基金成立了首批中证A500场外指数基金，仅仅6个交易日即募集了近80亿规模。随后，广发中证A500ETF发行，两个交易日完成募集，首发募集规模约20亿元。

也就是说，场内场外的首发规模，加起来就接近100亿，认购客户数超11万户，受到万千客户的认可。

有意思的是，广发中证A500ETF的简称就叫“A500龙头”、扩位简称叫“中证A500ETF龙头”。作为目前唯一一个简称里带“龙头”的中证A500产品，很有记忆点。

昨日（11月18日），中证A500ETF龙头（563800）上市交易。当日，区间成交额约21.4亿元，换手率达到111%，换手率在所有A500指数上市ETF中排名第1。

另外，根据最新披露的基金申赎公告显示，11月18日，中证A500ETF龙头(563800)合计吸金超25亿份，净买入份额在所有A500指数上市ETF中居首。

从场内到场外，中证500ETF龙头及联接基金备受认可，可见市场对背后管理人的认可。在ETF方面，广发基金也积累了丰富的管理经验。

作为一家综合实力排名靠前的基金公司，广发基金深耕指数业务已有15年，布局了丰富齐全的指数产品线，拥有沪深300、中证500、中证1000、上证50、科创50等等指数基金。截至11月18日，其ETF基金的管理规模达到1385.77亿元。

指数投资团队积累的丰富经验，能给广发中证A500ETF的运作带来更好支撑。海通证券发布的《公募基金的工具属性评级》三季度评价榜单，广发基金旗下以跟踪业绩比较基准表现为目标的产品中，有29只产品获评五星，在73家参评的基金公司中位居第3。

值得一提的是，广发中证A500ETF费率还低，管理费率为0.15%，托管费为0.05%，均处于全市场指数基金费率的最低档。

结语

对于普通投资者来说，要想准确识别并投资于优质股票，是一项挑战不小的任务。而大资金等专业投资机构的选择，犹如明灯，指引着“龙头股”的方向。

如今，中证A500指数的推出更是为投资者大大减轻了筛选龙头股的压力。在这个充满机遇与挑战的投资市场中，把握住优质投资工具，就有机会实现财富的稳健增值。

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