撰稿|芋圆

来源|贝多财经

作为江西省首家改制组建的农商银行，南昌农商行借发展东风，一路顺利成长为江西省内规模最大的农商行。

但在经济转向稳中求进，监管趋严的当下，南昌农商行曾经被发展速度掩盖的内控系统弊病开始逐渐凸显，并成为阻碍银行继续前行的沉重包袱。

一、新官上任，罚单不断

2024年7月，九江市纪检委官网发布的通告显示，时任江西省农村信用社联合社赣北区域审计中心副主任的朱四荣涉嫌严重违纪违法，正接受江西省纪委省监委驻省农村信用社联合社纪检监察组纪律审查和九江市永修县监委监察调查。

据南昌农商行年报，截至2022年末，朱四容还是南昌农商行的党委委员、纪委书记兼职工监事，于2023年离开南昌农商行。随着一起发生人员变动的还有该行的行长、副行长、股东监事等职位。

但看南昌农商行2023年的业绩表现，新官上任不但没能烧起“三把火”，反而一些问题每况愈下。2024年8月2日，国家金融监督管理总局江西监管局行政处罚信息显示，应勇（时任行长）因对该行债券投资制度不合规导致债券业务风险管理不到位事项负有责任，被警告。

整理国家金融监督管理局信息发现，2023年至2024年8月，南昌农商行共收到罚单11张，罚款共计230万元左右，无论是罚款频率还是被罚金额在农商行中都不算多见。

主要违法违规事实主要有：债券投资制度不合规导致债券业务风险管理不到位；向未竣工验收的商业用房发放按揭贷款；贷后管理不到位；贷款资金被挪用于企业注册资本金；贷款资金被挪用于支付土地出让价款；违规签发银行承兑汇票；贷款管理不到位。

其中，部分违法违规现象屡罚不止，如，债券投资制度不合规导致债券业务风险管理不到位，贷后管理不到位以及向未竣工验收的商业用房发放按揭贷款的情况均被查处3次，贷款资金被挪用于企业注册资本金和贷款资金被挪用于支付土地出让价款的事件则分别被查到过2次。

这种情况与领导层换届之前形成鲜明对比。南昌农商行在2022年并未受到国家金融监督管理总局的行政处罚，而在2021年的4张罚单中，有3张是因为贷款“三查”不尽职，1张因为重大关联交易未经董事会审批且未向监管部门报告，4张罚单共罚款60万元。

二、不良贷款居高，损失准备不足

无论是董监高换届前还是换届后，从收到的罚单中都能看出，贷款的管理问题是困扰南昌农商行已久的顽疾，即使新官上任，这个问题也没能改善。而贷款管理问题严重，必然会导致不良贷款风险的上升。截至2023年末，南昌农商行的不良贷款率为4.06%，远高于行业平均水平的1.59%。

在重大关联交易方面，南昌农商行对前十大股东中的7家都有大额贷款。其中，向持股4.59%的大股东泰豪集团有限公司（下称“泰豪集团”）及其关联法人贷款5.48亿元，占资本净额10.48%。而天眼查App信息显示，泰豪集团目前出质其所持对外投资股权3.468亿元。

此外，南昌农商行还向持股0.7%的大股东南昌汇信实业有限公司（以下简称“汇信实业”）贷款6100万元，占资本净额1.17%。据天眼查app，汇信实业目前出质南昌农商行股权1012.472万元。

另有持股3.52%的大股东江西保惠实业集团有限公司（以下简称“保惠实业”）向南昌农商行贷款1.98亿元，占资本净额3.79%。据天眼查app，保惠实业共有2.10亿元的执行标的，未履行金额1691.31万元，其法定代表人已被限制高消，并且该企业目前有冻结股权8000万元，出质其所持对外投资股权9901.0566万元。

南昌农商行的无抵押贷款占贷款总额的42%，让该行在贷款客户潜在风险较大的情况下，不良风险进一步雪上加霜。

针对高水平的不良风险，南昌农商行并没有做好相应的损失准备。一方面，该行的贷款损失准备覆盖率水平偏低。2023年末，南昌农商行的贷款损失准备覆盖率仅有81.3%，已严重低于监管要求的150%，而这种准备不足的情况从2021年开始，已持续三年之久。

另一方面，南昌农商行的不良资产处置力度有所减弱，但抵债资产却在猛增。2023年南昌农商行核销8.8亿元，占期初余额49%，同比降低8个百分点，2024年6月末该行的资产处置收益-165万元，亏损超百万。

同时，南昌农商行的抵债资产由2022年的1034.5亿元增至2023年的3116亿元，增长2倍有余。

三、董监高再现新变动，盈利能力承压

截至2023年末，南昌农商行的资产规模724亿元，同比缩降1%；营业收入13亿元，同比下降22%；净利润0.05亿元，同比下降77%；资本利润率0.09%，远小于金融监管要求的11%；而成本收入比例却高达51.96%，远高于金融监管要求的45%。

2024年，南昌农商行的“双降”趋势仍在持续，只是降幅有所收缩。2024年6月末，该行营业收入6.6亿元，同比下滑2%；净利润0.1亿元，同比降幅45%。

市场对于南昌农商行的未来发展也持观望态度，京东资产交易平台于2024年9月6日发布一则南昌农商行的股权拍卖公告，内容显示江西省赣州市中级人民法院将于2024年9月22日10时至2024年9月23日10时止（延时的除外）在赣州市中级人民法院淘宝网司法拍卖网络平台上公开拍卖南昌农商行237547股股权，此次拍卖已是二拍。

在波谲云诡的经营风浪中，南昌农商行的董监高又迎来了一轮换新，截至2024年9月，该行在国家金融监督管理总局已有7位董事的任职资格审核通告。在银行盈利艰难的当下，决策层的频繁变动对南昌农商行来说未必是件好事。