募资额较最初计划缩水7成。

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蓝鲸新闻7月16日讯（记者 王健文）7月15日，文灿股份定增终于落定，公司共募得资金10.47亿元，将用于提升安徽、佛山、重庆三地产能。文灿股份上游供应商立中集团实控人藏式家族也参与了此次定增。

不过，与抛出定增预案时的2022年相比，文灿股份的股价已由最高时的98.68元/股降至7月16日收盘时的25.39元/股，市值也蒸发了超170亿元。受此影响，公司的募资规模也较原定的35亿元缩水约7成。

定增筹资额缩水7成，立中集团控股股东参与其中

文灿股份成立于1998年，是一家汽车铝合金铸件研发制造商，主要产品包括传统燃油车和新能源汽车的发动机系统、变速箱系统、三电系统、底盘系统、制动系统、车身结构领域及其他汽车零部件等。

为了扩充产能，自2018年上市以来，文灿股份先后通过发行可转债、定增的方式从资本市场筹资。

2019年，文灿股份通过发行可转债募得资金8亿元，上述资金主要用于新能源汽车电机壳体、底盘及车身结构件智能制造项目、天津雄邦压铸有限公司精密加工智能制造项目、大型精密模具设计与制造项目以及文灿股份研发中心及信息化项目。

2022年，文灿股份又计划通过定增进一步扩产。

公告显示，文灿股份此次定增，募集资金将用于在安徽、佛山、重庆三地建设新能源汽车零部件智能制造项目，并补充流动资金。公司表示，在上述三个地区新建产能，主要是为了就近服务现有客户，包括蔚来汽车、赛力斯、广汽埃安、小鹏汽车等。

文灿股份此次定增最早于2022年10月提出，2023年7月获证监会审批通过，2024年7月发行成功。从最早提出到最终落地共计约1年9个月时间。

不过，随着文灿股份股价变化，定增的规模也随之缩减。根据此前的发行计划，此次定增的发行价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%。文灿股份公布定增计划的2022年，正值其上市以来的股价高点，2022年8月2日，公司股价创下历史新高，最高触及98.68元/股，市值也达到了254亿元。但此后，公司股价一路走低，至此次定增的定价基准日2024年6月27日，公司股价已降至27.62元/股，市值降至约73亿元。

或受此影响，文灿股份的定增规模也有所下降。在2022年提出定增计划时，公司曾拟募资35亿元，但到了2024年5月，公司将募资规模调降至13亿元。

从募资结果来看，这一修正后的定增目标也没有完成。公告显示，文灿股份此次定增的价格为23.68元/股，发行数量为4421.45万股，占发行后总股本的14.34%，募集资金总额为10.47亿元。在定增完成后，文灿股份的控股股东唐杰雄、唐杰邦及其一致行动人唐杰操控制的公司股份比例由46.22%稀释至38.93%。

在此次定增中，文灿股份共计引入了15名投资者，包括华泰资产、易米基金、华夏基金、鹏华基金、易方达等机构，也包括广东国资旗下的广东恒健国际投资有限公司、以及境外投资者瑞银集团（UBS AG）等。此外，上市公司立中集团的控股股东天津东安兄弟有限公司（下称“天津东安兄弟”）也参与其中。天津东安兄弟此次共计出资约4000万元参与定增，取得了文灿股份约0.55%的股份。

立中集团始创于1984年，主要业务包括铝基功能中间合金、再生铸造铝合金及铝合金车轮业务等，是文灿集团一体化压铸业务的上游供应商。根据立中集团微信公众号，今年7月13日，双方还就“一体化压铸铝合金材料”签署了合作协议，立中集团董事长臧永兴表示，“过去十年，文灿集团与立中集团一直保持着良好的战略合作关系。”

海外工厂交付问题拖累业绩

随着新能源汽车行业爆火，身处新能源汽车行业供应链的文灿股份也面临着激烈的竞争。在此背景下，自2020年以来，公司收购了法国百炼集团，并布局了一体化压铸业务，以提升自身的竞争力。

2020年6月，文灿股份公告称，拟斥资12.17亿元收购法国百炼集团61.96%股份。法国百炼集团成立于1961年，于1999年在巴黎泛欧证券交易所上市。与文灿股份类似，法国百炼集团同样从事精密铝合金铸件的研发、生产及销售。文灿股份表示，收购该公司有利于其实现全球化布局、提升全球市场份额及品牌知名度，并获得重力铸造相关技术。

在取得法国百炼集团控制权后，文灿股份又对该公司的其余股份进行了要约收购。2020年12月，要约收购完成，文灿股份合计斥资18.73亿元取得了该公司100%股权。这笔资金主要来源于文灿股份的自有及自筹资金，其中自筹资金主要为并购贷款。

受此影响，文灿股份的流动性压力加大，截至2020年末，公司的货币资金余额为7.20亿元，而公司短期借款及一年内到期的非流动负债余额合计达到8.16亿元。公司的资产负债率也增至53.92%，较2019年末提升了11.61个百分点。此外，2020年末，公司还新增了2.88亿元的商誉。

在收购之外，文灿股份还布局了一体化压铸新技术。长期以来，汽车车体制造主要采取“钣金冲压+焊接”技术。直到2020年，特斯拉宣布将采用一体化压铸技术，并将其应用于Model Y车型上，此后，一体化压铸技术开始取得汽车厂商的青睐。

与传统车体制造技术相比，一体化压铸技术可以通过大吨位压铸机，将单独的零部件一次成型压铸为1-2个大型铸件，有助于减轻车身重量，并降低制造成本。

作为特斯拉的供应商，文灿股份也早早布局了一体化压铸技术。自2020年下半年开始，文灿股份便开始进行一体化车身结构件产品的研发，并在2021年5月同一体化压铸设备生产商力劲科技签署合作协议，引入大型压铸机等一系列设备。

通过收购法国百炼集团增厚业绩，加上布局新业务带来的订单量提升，2020年至2022年，公司的业绩持续增长，分别实现营业收入26.03亿元、41.12亿元、52.30亿元；实现归母净利润0.84亿元、0.97亿元、2.38亿元。

但2023年，文灿股份的业绩有所下滑。年内，公司的营业收入为51.01亿元，同比下滑2.45%；实现归母净利润0.50亿元，同比下滑78.77%。

对此，文灿股份解释称，公司业绩下滑的主要源于新能源汽车行业竞争加剧，叠加部分客户车型更新换代等原因，让公司对部分客户的产品收入未达预期。此外，法国百炼集团部分工厂产品交付延迟，造成质量成本、人工薪酬及能源成本支出增加。

近日，文灿股份还发布了2024年上半年业绩预告，预告显示，2024年上半年公司营业收入预计达到30.78亿元，同比增长20.16%左右，归母净利润预计为0.70亿元至0.90亿元，同比增长403.21%到546.99%。

虽然上半年业绩表现同比高增，但2024年一季度，文灿股份的归母净利润就达到了0.62亿元，这也意味着公司二季度的归母净利润环比大幅下滑。对此，公司方面解释称，第二季度业绩不及预期，主要是由于法国百炼集团在墨西哥等地的海外新工厂的产品交付上存在一些问题，需要从其他工厂临时调货，从而影响了公司的海外业绩。